--- title: Mẫu phương án bảo đảm thanh toán cho người sở hữu chứng quyền có bảo đảm và phương án phòng ngừa rủi ro cho chứng quyền có bảo đảm date: 2026-04-11T08:09:38Z modified: 2026-04-11T08:09:39Z permalink: "https://vnlawfirm.vn/bieu-mau/mau-phuong-an-bao-dam-thanh-toan-cho-nguoi-so-huu-chung-quyen-co-bao-dam-va-phuong-an-phong-ngua-rui-ro-cho-chung-quyen-co-bao-dam/" type: bieu_mau status: publish excerpt: "" wpid: 157522 author: VN LAW FIRM timestamp: 2026-04-11T08:09:39Z tags: [] --- ## 1. Nội dung biểu mẫu: Mẫu phương án bảo đảm thanh toán cho người sở hữu chứng quyền có bảo đảm và phương án phòng ngừa rủi ro cho chứng quyền có bảo đảm **PHỤ LỤC SỐ V** MẪU PHƯƠNG ÁN BẢO ĐẢM THANH TOÁN CHO NGƯỜI SỞ HỮU CHỨNG QUYỀN CÓ BẢO ĐẢM VÀ PHƯƠNG ÁN PHÒNG NGỪA RỦI RO CHO CHỨNG QUYỀN CÓ BẢO ĐẢM _(Kèm theo Thông tư số 122/2025/TT-BTC ngày 22 tháng 12 năm 2025 của Bộ trưởng Bộ Tài chính)_ | **TÊN TỔ CHỨC PHÁT HÀNH** **——-** | **CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM** **Độc lập – Tự do – Hạnh phúc** **—————** | | --- | --- | **PHƯƠNG ÁN BẢO ĐẢM THANH TOÁN CHO NGƯỜI SỞ HỮU CHỨNG QUYỀN CÓ BẢO ĐẢM VÀ PHƯƠNG ÁN PHÒNG NGỪA RỦI RO CHO CHỨNG QUYỀN CÓ BẢO ĐẢM** **Tổ chức phát hành:……………………………………………………………………………..** **1. Phương án bảo đảm thanh toán cho người sở hữu chứng quyền có bảo đảm** Việc thanh toán cho người sở hữu chứng quyền có bảo đảm được bảo đảm bằng các nguồn tài sản sau: a) Tài sản phòng ngừa rủi ro và các tài sản khác có trên tài khoản tự doanh; b) Tài sản có trên tài khoản ký quỹ tại ngân hàng lưu ký; c) Bảo lãnh thanh toán hoặc tài sản khác (nếu có). Trường hợp không đủ tài sản để thanh toán thực hiện chứng quyền có bảo đảm, việc giải quyết quyền lợi cho người sở hữu chứng quyền có bảo đảm thực hiện theo quy định pháp luật liên quan áp dụng đối với chủ nợ có bảo đảm một phần. **2. Phương án phòng ngừa rủi ro cho chứng quyền có bảo đảm** _(Ví dụ minh họa đối với chiến lược phòng ngừa rủi ro delta, tổ chức phát hành có thể áp dụng các chiến lược phòng ngừa rủi ro khác và phải nêu chi tiết theo các nội dung dưới đây)_ **2.1. Mục đích phòng ngừa rủi ro** _(Để đảm bảo khả năng thanh toán cho người sở hữu chứng quyền có bảo đảm, hạn chế một cách hiệu quả những tổn thất do rủi ro gây ra)_ **2.2. Tổ chức thực hiện phòng ngừa rủi ro** _(Trách nhiệm của Ban điều hành, Ban quản lý, Bộ phận kiểm soát nội bộ, Bộ phận trực tiếp quản trị rủi ro trong việc phòng ngừa rủi ro cho chứng quyền có bảo đảm; Số lượng nhân sự tại bộ phận trực tiếp thực hiện hoạt động phòng ngừa rủi ro cho chứng quyền có bảo đảm, chứng chỉ chuyên môn, số năm kinh nghiệm…)_ **2.3. Nguyên tắc thực hiện tổng quát** _(Giả sử tổ chức phát hành áp dụng phương án phòng ngừa rủi ro trung hòa delta, tức cùng với việc phát hành chứng quyền có bảo đảm, tổ chức phát hành sẽ đồng thời thực hiện các giao dịch mua bán chứng khoán cơ sở để giữ cho tổng vị thế của tổ chức phát hành là trung hòa delta (delta = 0) khi giá chứng khoán cơ sở thay đổi)_ **– Chứng khoán phòng ngừa rủi ro** \+ Chứng khoán cơ sở của chứng quyền có bảo đảm. \+ Các loại chứng khoán khác có cùng chứng khoán cơ sở của chứng quyền có bảo đảm (nếu có). **– Vị thế phòng ngừa rủi ro** \+ Cách tính hệ số phòng ngừa rủi ro. \+ Công thức tính toán vị thế phòng ngừa rủi ro lý thuyết, công thức quy đổi vị thế phòng ngừa rủi ro lý thuyết theo số lượng chứng khoán cơ sở nếu tổ chức phát hành sử dụng các loại chứng khoán phòng ngừa rủi ro khác không phải là chứng khoán cơ sở. | _….., ngày…… tháng…… năm ……_ **NGƯỜI ĐẠI DIỆN THEO PHÁP LUẬT CỦA CÔNG TY** _(Ký, ghi rõ họ tên và đóng dấu)_ | | --- | ## 2. Tải về biểu mẫu: Mẫu phương án bảo đảm thanh toán cho người sở hữu chứng quyền có bảo đảm và phương án phòng ngừa rủi ro cho chứng quyền có bảo đảm Nếu bạn muốn tải về **Mẫu phương án bảo đảm thanh toán cho người sở hữu chứng quyền có bảo đảm và phương án phòng ngừa rủi ro cho chứng quyền có bảo đảm**, bạn có thể tham khảo các dịch vụ pháp lý của [VN Law Firm](/) hoặc mẫu văn bản được cung cấp dưới đây, giúp bạn dễ dàng chỉnh sửa và sử dụng theo nhu cầu của mình. Tải file Word